التحليل الفني لمؤشرات البورصة المصرية، شهدت مؤشرات EGX تراجعاً واضحاً في بداية تداولات اليوم الإثنين 5 يناير 2026، حيث كان هناك حركة بيع وشراء ملحوظة في السوق
مؤشر البورصة المصرية الرئيسي EGX30
بدأ مؤشر البورصة المصرية الرئيسي EGX30 جلسة اليوم بصورة ضعيفة بعد ارتفاعات كبيرة، حيث اختبر مستوى الـ 42,000 نقطة بسرعة في جلسة التداول السابقة، لكن سرعان ما تراجع ليغلق عند 40,898 نقطة.
هذا التراجع يعكس حالة من التباطؤ التي شهدها السوق في نهاية العام الماضي، وهو شعور طبيعي بعد فترة من الارتفاع المستمر، وليس نتيجة لتغيرات سلبية في العوامل الأساسية التي تدعم السوق.
كما جاء الانخفاض كجزء من موجة جني أرباح طبيعية بعد فترة من الارتفاع، حيث كان الضغط البيعي محصورًا دون أي إشارات على ذعر أو تصفيات قسرية، مما يعكس توازن السوق مقارنة بحجم الارتفاع السابق، ويشير إلى أن الحركة الحالية هي مرحلة صحية من الاستيعاب وليست دليلاً على انعكاس الاتجاه.
المؤشر يتحرك بزخم متراجع بالقرب من قمته الأخيرة
من الناحية الفنية، كان المؤشر يتحرك بزخم متراجع قرب قمته الأخيرة، مما جعل الدخول في مرحلة تصحيحية أمراً متوقعاً وضرورياً لاستعادة التوازن، حيث يعد مستوى الـ 41,000 نقطة مرجعاً مهماً على المدى القصير، بينما تعتبر منطقة الـ 40,200 نقطة ثم الـ 39,500 نقطة حدوداً سعرية أدنى للبنية التصحيحية الحالية، وتحدد هذه المناطق نطاق المخاطر دون التأثير على الاتجاه الصاعد الرئيسي، وعلى الجانب الإيجابي تظل المنطقة بين 42,000 و42,500 نقطة هي نطاق المقاومة الرئيسي الذي يحتاج إلى اختراق واضح لاستعادة الزخم الشرائي.
أما من الناحية النفسية، فقد أضافت العوامل الجيوسياسية بعض الضجيج المعنوي إلى حركة السوق، لكن هذه المخاطر لم تصل بعد إلى مستوى ضغوط هيكلية حقيقية، ويظل سلوك المتعاملين مرتبطاً بعوامل داخلية، مثل جني الأرباح بعد مكاسب قوية، وليس نتيجة لخوف أو قلق.
تصحيح فني صحي ضمن الإطار الطبيعي للاتجاه الصاعد
بشكل عام، يعتبر التراجع الحالي لمؤشر EGX30 تصحيحاً فنياً صحياً يأتي ضمن الإطار الطبيعي للاتجاه الصاعد العام، حيث تعكس الحركة الحالية جني أرباح منطقياً بعد فترة من تباطؤ الزخم، مع استمرار تماسك مستويات الدعم الرئيسية وغياب أي مؤشرات على خروج مؤسسي أو خلل هيكلي، مما يبقي السوق في حالة توازن، ومهيأ لاستعادة اتجاهه الصاعد بمجرد انتهاء مرحلة التماسك وإعادة البناء.
مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة “EGX70”
افتتح مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة “EGX70” العام الجديد بأداء مميز، مع استمرار القوى الشرائية في الدفاع عن مستوى الـ 13,100 نقطة.
أغلق المؤشر جلسة التداول السابقة عند هذا المستوى تماماً، مما يعكس استمرار الطلب وحيويته دون تراجع، وعلى عكس بعض المؤشرات الأكبر التي أظهرت ترددًا، تظل أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة جاذبة للاهتمام الشرائي ومشاركة فعالة من المتعاملين الأفراد.
تدخل القوى الشرائية بشكل متكرر
عكس سلوك التداول في الجلسة الأخيرة نشاطاً مستمراً، حيث تحركت السيولة بسرعة مع تدخل القوى الشرائية عند أي تراجعات طفيفة لاستيعاب الضغوط البيعية قرب مناطق المقاومة.
هذا الدفاع عن مستوى الـ 13,100 نقطة يعكس التزام السوق، حيث لا يبدو أن المتعاملين يترددون في ضخ أموالهم، بل يفضلون الاحتفاظ بمراكزهم.
من الناحية النفسية، تعكس هذه الحركة السعرية ثقة كبيرة، فرغم جني الأرباح الجزئي، بقيت الضغوط البيعية محدودة، حيث بدا السوق نشطاً وتنافسيًا، مما يؤكد التوازن بين قوى العرض والطلب وإصرار القوى الشرائية على الاحتفاظ بمراكزهم.
الاتجاه العام الصاعد واضح ومتماسك
أما من الناحية الهيكلية، يظل الاتجاه العام الصاعد واضحًا، حيث تمثل منطقة الـ 12,800 نقطة قاعدة دعم قوية للحركة العامة، بينما يظل مستوى الـ 13,100 نقطة بوابة رئيسية لاستمرار الارتفاع على المدى القصير.
طالما استمرت حركة الأسعار فوق الـ 12,800 نقطة، فإن أي تراجع قرب الـ 13,100 نقطة يعد جزءاً طبيعياً من عملية تجميع صحية، وليس مؤشراً على ضعف، واستمرار التداول فوق الـ 13,100 نقطة يشير إلى انطلاق موجة سعرية صاعدة جديدة.